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博诚金融:全球最大对冲基金增加在华业务
2020-01-16 11:20来源:中国基金网 作者:小孔编辑

  博诚金融注意到全球最大对冲基金桥水基金(Bridgewater)在华业务又下一城。博诚金融表示1月13日,中国证券投资基金业协会官网显示,博诚金融发现桥水(中国)投资管理有限公司已经成为符合提供投资建议条件的第三方机构。博诚金融指出这意味着,桥水基金在中国设立的外资私募管理人已获得私募投顾资格。

  桥水(中国)投资管理有限公司成立于2016年3月7日,2018年6月29日在基金业协会登记成为私募证券投资基金管理人,注册地址和办公地址都位于上海市浦东新区,全职员工仅有20人。

  2018年10月9日,桥水的第一只中国私募产品——“桥水全天候中国私募投资基金一号”正式成立,当月17日完成备案。这也是桥水目前在中国市场运行的唯一一只私募基金产品,从产品名称上看,这是一只主打全天候策略的产品。

  在桥水中国成立之时,注册资本仅为5000万元,此后,桥水两次增资,将注册资本分别提升至1.2亿元和3.1亿元。加码中国的意图颇为明显。

  桥水基金成立于1975年,是全球规模最大的对冲基金公司。其官网显示,目前,桥水基金为约350家机构管理着超过1600亿美元资产,客户包括各国央行、主权基金、养老金、大学捐赠基金等。

  在2008年金融海啸期间,美国对冲基金的平均亏损达到19%,而桥水基金却能斩获正收益。据彭博社此前统计,截至2015年底,桥水基金累计获得450亿美元盈利,一举超越索罗斯的量子基金,成为全球最赚钱的基金。

  桥水基金的创始人,是华尔街的传奇人物,堪称对冲基金教父的瑞·达利欧(Ray Dalio)。

  1949年,达利欧出生于美国的一个中产家庭,父亲是爵士乐手,母亲则是家庭主妇。但他却凭借在金融市场上的摸爬滚打,带领桥水基金成为全世界的头号对冲基金公司。

  2017年,达利欧卸任桥水基金联席CEO一职,但是他依然活跃于国际投资领域,其观点也一直被投资者所关注。

  值得一提的是,达利欧与中国缘分颇深。2018年,他曾携新书《原则》来到中国进行多次公开演讲,这本书当年也红透了整个投资圈。直到现在,打开桥水基金的官网,首先引入眼帘的是《Our Research on China》,可见达利欧对于中国市场的重视。

  对于中国市场,达利欧也是毫不吝啬地表示看好。在2019年的中国发展高层论坛经济峰会上,达利欧表示,中国的改革开放成就巨大,经济取得了惊人的成就和增长,人均收入上升了24倍,贫困率下降了88%,人均寿命增加了10岁,婴儿死亡率下降了85%,这是历史上罕见的经济奇迹。

  不久之前,达利欧还在接受采访时说:“没有任何理由不投资中国。”

  不过,桥水基金的旗舰产品Pure Alpha II在2019年亏损0.5%,这是该产品2000年以来首次出现年度亏损,也是1991年产品问世以来,按年计算的第四次亏损。

  产品亏损或许无法归咎于大环境的萧条,2019年的全球股市表现颇为喜人。1月10日,国际基金研究机构eVestment发布统计数据显示,2019年全球对冲基金行业的平均收益率为9.74%,这是2013年以来的最高收益率水平。而2013年全行业的平均收益率则达到12.58%,是eVestment有统计以来全球对冲基金行业取得的最高年度收益率。

  相比之下,桥水的旗舰产品表现黯淡。有统计显示,从2012年到2019年,该产品的年化收益率算术平均值仅为3.92%。

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